Dividend uitkeren uit de bv: uitkeringstest, besluit en boeking

Zes stappen naar een onderbouwde uitkering

1. Uitkeerbare ruimte Eigen vermogen minus de reserves die volgens wet of statuten moeten worden aangehouden
2. Actuele cijfers Een tussentijdse balans en resultatenrekening, aangesloten op bank, belastingen, debiteuren, crediteuren en rekening-courant
3. Uitkeringstest Kan de bv na de uitkering haar opeisbare schulden blijven betalen?
4. Besluit en goedkeuring Het aandeelhoudersbesluit én de bestuursgoedkeuring, afzonderlijk vastgelegd
5. Fiscale gevolgen Dividendbelasting en box 2, of de inhoudingsvrijstelling en deelnemingsvrijstelling bij een holding
6. Boeking en betaling Bruto-uitkering, ingehouden dividendbelasting en nettobetaling gesplitst

Een overboeking met de omschrijving “dividend” vervangt de besluitvorming niet.

Daarnaast moeten dividendbelasting, box 2 of de fiscale behandeling bij een holding worden beoordeeld. De financiële, juridische en fiscale stappen horen daarom in één dossier.

Stap 1 - Bepaal de uitkeerbare ruimte

De algemene vergadering kan alleen besluiten tot uitkering voor zover het eigen vermogen groter is dan de reserves die volgens wet of statuten moeten worden aangehouden. Gebruik de laatst vastgestelde jaarrekening als basis, maar verwerk belangrijke ontwikkelingen daarna.

Een winstreserve van € 200.000 betekent niet vanzelf dat € 200.000 kan worden uitgekeerd. Verliezen na balansdatum, wettelijke of statutaire reserves en andere vermogensmutaties kunnen de ruimte beperken.

Stap 2 - Maak actuele cijfers

Stel een actuele tussentijdse balans en resultatenrekening op. Sluit bank, belastingen, debiteuren, crediteuren, rekening-courant en leningen aan. Neem nog te betalen vennootschapsbelasting, btw, loonheffingen, vakantiegeld, investeringen en claims mee.

Gebruik geen conceptadministratie met onverklaarde tussenrekeningen als basis voor een uitkeringsbesluit. Een materiële correctie kan de beschikbare reserves en liquiditeit direct veranderen.

Stap 3 - Voer de uitkeringstest uit

Het bestuur verleent geen goedkeuring als het weet of redelijkerwijs behoort te voorzien dat de bv na de uitkering haar opeisbare schulden niet kan blijven betalen. Kijk daarom vooruit. Een liquiditeitsprognose van twaalf maanden is vaak een werkbaar vertrekpunt, maar de passende periode hangt af van de onderneming en bekende verplichtingen.

Neem in de prognose mee:

• belastingen en aflossingen;
• salarissen en vakantiegeld;
• investeringen en onderhoud;
• seizoensmatige kasbehoefte;
• grote debiteurenrisico's;
• garanties, claims en procedures;
• convenanten met banken;
• dividend of aflossingen binnen de groep;
• tegenvallende omzet of marges.

Voer waar nodig een gevoeligheidsanalyse uit. Wat gebeurt er als een grote klant later betaalt, omzet tien procent daalt of een belastingaanslag hoger uitvalt?

Stap 4 - Leg besluit en goedkeuring afzonderlijk vast

De aandeelhouders nemen het uitkeringsbesluit. Het bestuur geeft vervolgens goedkeuring na de uitkeringstest. Ook bij een dga die zowel enig aandeelhouder als bestuurder is, blijven dit juridisch verschillende rollen en besluiten. Leg bedrag, rechthebbende, betaalmoment en bronreserve vast.

Een overboeking met als omschrijving “dividend” vervangt de besluitvorming niet. Maak de stukken vóór of uiterlijk bij uitvoering en laat ze aansluiten op de administratie.

Stap 5 - Bepaal de fiscale gevolgen

Bij dividend aan een in Nederland wonende dga spelen doorgaans dividendbelasting en inkomstenbelasting in box 2. De ingehouden dividendbelasting kan in de aangifte inkomstenbelasting worden verrekend. Tarieven en schijven kunnen jaarlijks wijzigen; bereken daarom met de bedragen van het uitkeringsjaar.

Bij dividend van een werkmaatschappij aan een holding kan onder voorwaarden een inhoudingsvrijstelling gelden en valt het voordeel veelal onder de deelnemingsvrijstelling. Internationale structuren, fiscale beleggingsdeelnemingen en antimisbruikregels vragen afzonderlijke beoordeling.

Stap 6 - Boek en betaal consequent

Boek het dividend op basis van het formele besluit. Splits de bruto-uitkering, eventueel ingehouden dividendbelasting en nettobetaling. Als het dividend niet direct wordt betaald maar in rekening-courant wordt verwerkt, leg dan vast wanneer de schuld ontstaat en of de fiscale aangifte daardoor al moet worden gedaan.

Controleer na betaling of bank, rekening-courant, dividendbelastingschuld en eigen vermogen juist zijn verwerkt. Bewaar aangifte en betaalbewijs in hetzelfde dossier.

Dividend, lening of rekening-courant?

Houd geldstromen uit elkaar. Een lening vraagt zakelijke voorwaarden, rente, aflossingscapaciteit en documentatie. Een rekening-courant is niet bedoeld om structurele privéopnames zonder terugbetalingsplan te verhullen. Een betaling kan fiscaal als uitdeling worden gezien als partijen zich bewust zijn van een vermogensverschuiving naar de aandeelhouder.

Beoordeel bij hoge schulden van de dga ook de regeling excessief lenen bij de eigen vennootschap. Een latere dividenduitkering kan onderdeel zijn van de oplossing, maar neemt eerdere fiscale gevolgen niet automatisch weg.

Drie geldstromen, drie regimes

• Dividend

  Vraagt een aandeelhoudersbesluit, bestuursgoedkeuring en de uitkeringstest.

• Lening

  Vraagt zakelijke voorwaarden, rente, aflossingscapaciteit en documentatie.

• Rekening-courant

  Is niet bedoeld om structurele privéopnames zonder terugbetalingsplan te verhullen.

Een betaling kan fiscaal als uitdeling worden gezien als partijen zich bewust zijn van een vermogensverschuiving naar de aandeelhouder. Beoordeel bij hoge schulden van de dga ook de regeling excessief lenen bij de eigen vennootschap.

Praktijkvoorbeeld

Een bv heeft volgens de laatste jaarrekening € 180.000 vrije reserves en € 140.000 op de bank. De dga wil € 100.000 dividend uitkeren. In de komende zes maanden zijn echter € 60.000 vennootschapsbelasting en € 45.000 investeringen verschuldigd. Daarnaast betaalt een grote klant structureel laat.

De vermogensruimte lijkt voldoende, maar de liquiditeitsprognose kan uitwijzen dat € 100.000 onverantwoord is. Een lagere uitkering, uitstel of gefaseerde betaling kan passender zijn. Het bestuur moet die afweging vastleggen.

Rekenvoorbeeld

• Vrije reserves volgens de laatste jaarrekening € 180.000
• Saldo op de bank € 140.000
• Gewenste uitkering € 100.000
• Vennootschapsbelasting binnen zes maanden € 60.000
• Investeringen binnen zes maanden € 45.000

Na een uitkering van € 100.000 resteert € 40.000 op de bank, tegenover € 105.000 aan bekende verplichtingen in dezelfde periode — terwijl een grote klant structureel laat betaalt. De vermogensruimte lijkt voldoende; de liquiditeitsprognose kan iets anders uitwijzen. Het bestuur moet die afweging vastleggen.

Dossier voor een dividenduitkering

• Laatste vastgestelde jaarrekening
• Actuele tussentijdse cijfers
• Berekening van vrije reserves
• Liquiditeitsprognose en gevoeligheidsanalyse
• Overzicht belastingen, leningen, investeringen en claims
• Aandeelhoudersbesluit
• Bestuursgoedkeuring en uitkeringstest
• Fiscale analyse en aangifte dividendbelasting
• Boekingsstuk en betalingsbewijs

BKCHR kan uitkeerbare ruimte, fiscale gevolgen en boeking in samenhang beoordelen. Bekijk belastingadvies, juridisch advies en accountancy en jaarrekening.

Beoordeel vóór een dividendbesluit ook of het gebruikelijk loon van de dga in 2026 passend en onderbouwd is.